银行和地产股现在能买入吗?

2019-10-09     梦想启程     热点头条

       昨夜欧美股市惨淡,不过这次A股没被波及,上证连续两日上涨。



盘面上,低估值的银行、地产今天继续强势。低估值板块曾在12年,14年,和17年底有过阶段性的良好表现,取得了超越市场的超额收益。


昨天说过,过去三次低估值板块的阶段性表现,触发因素或是由于地产政策的调整,或是由于资金面转向宽松,导致低估值板块的估值短时间有了较大的提升。


需要说的是,12年和17年年底的上涨最终被证伪。


在当前阶段,相对其他核心资产,银行和地产具备一定的性价比,不排除出现阶段性的行情。那么这次行情的持续性和上涨空间会怎样?


参考历史,也从政策面和资金面分析下。


政策面上,“房住不炒”的基调短期不可能调整,地产政策放松的可能性很小。资金面上,9月降准后,货币政策目前进入观察期,相对有所克制,后续全面宽松的可能性也很小。


这波行情能参与吗?


由于这两个板块的股价在低位,现在参与的话,风险不大。不过在板块的上涨空间和持续时间上,我持一定的保留态度,窃以为高度难以企及前几次。



从白酒板块看行业分化。


从国庆节期间白酒的表现来看,行业的分化进一步明显。


以茅台为代表的高端白酒最具确定性,格局也最为稳定。茅台虽然近期主动放量而导致批价回落,但从短期业绩和长期趋势来看,无疑仍是最确定的那个。


如果茅台后面发货节奏跟不上,不排除年底批价再重回高位。


次高端和中高端白酒则是继续分化,竞争激烈。


其实不仅白酒行业分化明显,目前其他行业的内部分化也非常明显。而且景气度越低的行业内部分化越明显,景气度越高的行业内部分化越小。


根据中泰证券的统计,收入最高的20%的上市企业,包揽了将近88%的营业收入,利润前20%的企业包揽了94%的利润总额。


规模越大的企业,毛利率越高,盈利能力越强,毛利率的波动越小,业绩越稳健。


当前经济正处下行周期,龙头企业的优势会进一步凸显,看来我们以后选股,更是得紧盯着龙头。

…………

今天凌晨,美联储主席鲍威尔发表鸽派讲话。


美联储主席鲍威尔表示,在全球经济面临风险之际,对进一步降息持开放态度,他指出,美联储再度扩大资产负债表规模,以确保货币市场平稳运行的时机“目前取决于我们”。


据观察,最新利率期货显示,美联储10月份降息的概率已经升至85.3%。



NBA停播,最受益的是CBA了。今天CBA概念股青岛双星、粤宏远A开盘涨停,浔兴股份已经两连板。


需注意的是,这类基本就是概念炒作,短期还看不到业绩的变化。股价拉涨的推手都是游资,不建议投资者参与。

…………


后市的一个最重要变量就是中美的新一轮磋商了。市场近期成交量萎缩,也在等待靴子落地。从消息来看,双方有意愿达成“共识或协议”。


今天就这些吧,祝股市长虹,祝大家净值节节新高!

关于核心资产,这几天我给大家梳理了下,重点筛选了20家公司,这些公司也代表着股市的未来,回复“核心资产”获取。
   

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